اهرم Leverage در فارکس چیست؟

در بازار فارکس به همان اندازه که اهرم مفید است، می‌تواند زیان بار هم باشد؛ درواقع اهرم مانند یک شمشیر دو لبه است. هرچه اهرمی که برای نگهداری یک معامله استفاده می‌کنید، بزرگتر از چند برابر بودجه‌ای که دارید باشد، به همان اندازه به مارجین قابل استفاده کمتری دسترسی دارید که بتواند ضررهای شما را پوشش دهد.

لات (Lot) در فارکس چیست؟

تعداد واحد‌های ارزی که می‌خرید یا می‌فروشید در مقادیر خاصی به نام لات معامله می‌شوند.

"لات" واحدی است که مبلغ تراکنش را اندازه گیری می کند.

هنگامی که در پلتفرم معاملاتی خود سفارش می دهید، سفارش‌ها در اندازه های قیمت گذاری شده در لات قرار می گیرند.

مثل یک دسته سبزی. هنگام خرید سبزی، معمولا یک دسته سبزی می‌خرید. یک دسته معمولا 100 گرم می‌شود.

اندازه استاندارد برای لات 100000 واحد ارز است و در حال حاضر اندازه های مینی(10000)، میکرو(1000) و نانو(100) نیز وجود دارند.

لات	واحد
Standard	100,000
Mini	10,000
Micro	1,000
Nano	100

برخی از کارگزاران مقدار را در "لات" نشان می‌دهند، برخی دیگر واحدهای ارز واقعی را نشان می‌دهند.

همانطور که می دانید، تغییر در ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر به "پیپ" اندازه گیری می‌شود که درصد بسیار کمی از ارزش واحد پول است.

برای استفاده از این تغییر لحظه ای، باید مقادیر زیادی از یک ارز خاص را معامله کنید تا سود یا زیان قابل توجهی ببینید.

مثلا از یک اندازه 100000 واحدی (استاندارد) استفاده می‌کنیم. اکنون چند مثال را مجدداً محاسبه می‌کنیم تا ببینیم چه تاثیری بر مقدار پیپ دارد.

(.01/119.80) x 100000 = $8.34 به ازای هر پیپ

(.0001/1.4555) x 100000 = $6.87 به ازای هر پیپ

در مواردی که دلار آمریکا اول نیامده است، فرمول کمی متفاوت است.

EUR/USD با نرخ مبادله 101930‌:

(.0001/1.1930) x 100000 = 8.38 x 1.1930 = $9.99734 به ازای هر اهرم Leverage در فارکس چیست؟ پیپ

GBP/USD با نرخ مبادله 1.8040:

(.0001/1.8040) x 100000 = 5.54 x 1.8040 = $9.99416 به ازای هر پیپ

در اینجا نمونه هایی از مقادیر پیپ برای USD/EUR و USD/JPY بسته به اندازه لات آورده شده است.

جفت ارز	قیمت نهایی	ارزش پیپ در هر لات
Unit	Standard lot	Mini lot	Micro lot	Nano lot
EUR/USD	Any	$0.0001	$10	$1	$0.1	$0.01
USD/JPY	1 USD = 80 JPY	$0.000125	$12.5	$1.25	$0.125	$0.0125

کارگزار شما ممکن است شیوه متفاوتی برای محاسبه ارزش پیپ نسبت به اندازه لات داشته اهرم Leverage در فارکس چیست؟ باشد، اما به هر نحوی که این کار را انجام دهد، می‌تواند به شما بگوید که ارزش پیپ برای ارزی که در آن زمان خاص معامله می‌کنید چقدر است.

به عبارت دیگر، آنها تمام محاسبات ریاضی را برای شما انجام می دهند!

ارزش پیپ با حرکت بازار، بسته به ارزی که در حال حاضر معامله می کنید، افزایش می یابد.

Leverage چیست؟

احتمالاً از خود اهرم Leverage در فارکس چیست؟ می پرسید که چگونه یک سرمایه گذار کوچک مانند شما می تواند مبالغ زیاد معامله کند.

کارگزار خود را به عنوان بانکی در نظر بگیرید که 100000 دلار برای خرید ارز به شما می‌دهد.

تنها چیزی که بانک از شما می خواهد این است که 1000 دلار به عنوان بیعانه بدهید، کارگزار این پول را کنار می‌گذارد اما برای شما نگه نمی‌دارد.

باور نمی‌کنید؟ این است معاملات فارکس با استفاده از اهرم (لورج).

مقدار اهرمی که استفاده می کنید به کارگزار شما و آنچه که با آن احساس راحتی می کنید بستگی دارد.

معمولاً کارگزار به بیعانه‌ای نیاز دارد که به عنوان "مارجین" نیز شناخته می شود.

وقتی بیعانه را واریز کردید، می توانید معامله کردن را شروع کنید. همچنین کارگزار تعیین می کند که برای هر پوزیشن (لات) معامله شده چقدر بیعانه مورد نیاز است.

به عنوان مثال، اهرم مجاز 100:1 (یا 1٪ از پوزیشن) است و شما می‌خواهید پوزیشنی به ارزش 100000 دلار را معامله کنید، اما فقط 5000 دلار در حساب خود دارید.

مشکلی نیست چونکه کارگزار شما 1000 دلار را به عنوان بیعانه کنار می گذارد و بقیه را به شما قرض می‌دهد.

در نظر داشته باشید که ضرر یا سود شما واقعی خواهد بود.

حداقل امنیت (مارجین) برای هر کارگزاری متفاوت است.

در مثال بالا، کارگزار به 1% بیعانه نیاز داشت. یعنی به ازای هر 100000 دلار، 1000 دلار بیعانه می‌خواهد.

فرض کنید می خواهید 1 لات استاندارد (100000) USD/JPY بخرید. اگر حساب شما برای اهرم 100:1 مجاز باشد، باید 1000 دلار بیعانه بگذارید.

این 1000 دلار کارمزد نیست، یک نوع سپرده است.اهرم Leverage در فارکس چیست؟

وقتی معامله خود را می بندید، آن را پس می گیرید.

کارگزار به این بیعانه نیاز دارد، چون وقتی معامله باز است، امکان از دست دادن پول هست.

با فرض اینکه این معامله USD/JPY تنها پوزیشنی است که در حساب خود باز کرده‌اید، برای باز نگاه داشتن آن باید حداقل 1000 دلار ارزش خالص حساب خود را همیشه حفظ کنید.

اگر USD/JPY به شدت کاهش یابد و ضرر معاملاتی شما ارزش حسابتان را به کمتر از 1000 دلار برساند، سیستم کارگزار به طور خودکار معامله شما را برای جلوگیری از ضرر بیشتر می‌بندد.

این یک مکانیسم امنیتی جلوی صفر شدن حساب شما را می‌گیرد.

درک نحوه عملکرد معاملات مارجین آنقدر مهم است که بعداً در مدرسه یک بخش کامل را به آن اختصاص دادیم.

چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟

حالا که می دانید چگونه ارزش پیپ و اهرم را محاسبه کنید، ببینیم چطور سود یا ضرر را باید محاسبه کرد.

دلار آمریکا بخریم و فرانک سوئیس بفروشیم.

1. نرخی که به شما پیشنهاد شده است 1.4525/1.4530 است. از آنجایی که دلار آمریکا می‌خرید، با قیمت تقاضا که 1.4530 است سر و کار خواهید داشت، نرخی که معامله گران با آن آماده فروش هستند.
2. بنابراین شما 1 لات استاندارد (100000 واحد) را با قیمت 1.4530 خریداری می کنید.
3. چند ساعت بعد، قیمت به سمت 1.4550 حرکت می کند و شما تصمیم می گیرید معامله خود را ببندید.
4. قیمت جدید برای USD/CHF 1.4555 است. از آنجایی که در ابتدا برای باز کردن معامله خرید کردید، باید بفروشید تا معامله را ببندید، بنابراین باید با قیمت عرضه که 1.4555 است می‌فروشید. قیمتی که معامله گران آماده خرید در آن هستند.
5. تفاوت بین 1.4530 و 1.4550، .0020 یا 20 پیپ است.
6. با استفاده از فرمول قبلی، اکنون به ازای هر پیپ (.0001/1.4550) x 100000 = $6.87 داریم که ضرب در 20 می‌شود 137 دلار.

اسپرد عرضه/تقاضا‌

به یاد داشته باشید، زمانی که وارد معامله می شوید یا از آن خارج می شوید، مشمول اسپرد در قیمت عرضه/تقاضا هستید.

لوریج (Leverage) یا معاملات اهرم چیست؟ استراتژی کسب سود با سرمایه کم

بازارهای مالی مثل فارکس و ارزهای دیجیتال پر از استراتژی‌های مختلفی است که هر کدام از آنها برای شرایط ویژه‌ای مناسب هستند و کاربردهای خاص خود را دارند. شما به عنوان فردی که در این بازار فعالیت می‌کند، باید با انواع آنها آشنا باشید و کاربرد درستشان را بدانید. یکی از استراتژی‌هایی که در این بازار بسیار استفاده می‌شود، معاملات لوریج (Leverage) یا اهرم است که در ادامه قصد داریم توضیح دهیم چیست، برای چه استفاده می‌شود و چه معایب و مزایایی دارد.

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج یا اهرم یکی از استراتژی‌های معاملاتی در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی مثل رمزارز است. در واقع، معاملات اهرم نسبت موجودی مشتری به موجودی حساب است که برای باز کردن معامله استفاده می‌شود. به کمک لوریج شما می‌توانید با مقادیر بیشتری نسبت به موجودی خود در این بازار فعالیت کنید. اهرم، یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای استفاده از پول قرض‌گرفته‌شده از بروکرها یا صرافی‌ها برای افزایش بازدهی بالقوۀ سرمایه‌گذاری است که باعث می‌شود بروکر نیز در معامله شریک شود. به جز این، معاملات لوریج می‌تواند به میزان بدهی که یک شرکت برای تأمین مالی دارایی‌های خود استفاده می‌کند نیز اشاره داشته باشد.

لوریج به حساب کسی واریز نمی‌شود و فقط بر میزان مارجین تأثیر می‌گذارد. مقدار اهرم می‌تواند در نسبت‌های مختلف از ۱:۱ تا ۱:۱۰۰۰ متغیر باشد. سرمایه‌گذاران با استفاده از Leverage قدرت خرید خود را در بازار حتی تا چند برابر افزایش می‌‌دهند. شرکت‌ها هم از لوریج مالی برای تأمین دارایی‌های خود استفاده می‌کنند. بنابراین به نظر می‌رسد که همه می‌توانند از مزایای آن بهره‌مند شوند.

ویژگی‌های لوریج

لوریج استفاده از بدهی (سرمایه قرض گرفته شده) به منظور انجام سرمایه‌گذاری یا پروژه است. در نتیجه با استفاده از آن، بازدهی بالقوۀ یک پروژه تا چندین برابر افزایش می‌یابد. در واقع وقتی می‌گوییم یک شرکت، دارایی یا سرمایه‌گذاری با اهرم بالایی دارد، یعنی میزان بدهی یا وام آن بیشتر از دارایی است.

استراتژی لوریج هم توسط سرمایه‌گذاران و هم شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران به کمک استراتژی اهرم می‌توانند تا چندین برابر سرمایه اصلی خود را از صرافی‌ها یا بروکرها قرض بگیرند و با آن سرمایه‌گذاری کنند و در نتیجه بازدهی پروژۀ خود را افزایش دهند. شرکت‌ها هم می‌توانند به کمک معاملات اهرم، به جای انتشار اهرم Leverage در فارکس چیست؟ سهام برای افزایش سرمایه، از منابع مالی قرض‌گرفته‌شده برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری استفاده کنند تا ارزش سهامداران را افزایش دهند.

فرق معاملات لوریج و مارجین

اگرچه لوریج و مارجین به هم مرتبط هستند و هر دو به قرض گرفتن اشاره دارند، با این حال این دو اصطلاح یکسان نیستند. لوریج یا اهرم به گرفتن بدهی اشاره دارد، در حالی که مارجین بدهی یا پول قرض اهرم Leverage در فارکس چیست؟ گرفته شده‌ای است که یک شرکت برای سرمایه‌گذاری در سایر ابزارهای مالی استفاده می‌کند. یک حساب مارجین به شما این امکان را می‌دهد که از یک صرافی یا بروکر با نرخ بهرۀ ثابت وام بگیرید تا رمزارز، اوراق بهادار، اختیار معامله یا قراردادهای آتی را خریداری و بتوانید بازدهی قابل توجهی دریافت کنید. به علاوه شما برای ایجاد اهرم باید از مارجین استفاده کنید.

مزایای Leverage

اهرم کردن مزایای زیادی در بازار دارد که بعضی از مهم‌ترین آنها به شرح زیر است:

دسترسی قدرتمند به سرمایه

با انجام معاملات لوریج، قدرت هر پولی که به کار می‌گیرید را چندین برابر می‌کند. اگر لوریج به صورت موفقیت‌آمیز استفاده شود، منابع مالی اهرمی به مراتب بسیار بیشتر از شرایط بدون اهرم، به بازدهی منجر می‌شوند. در واقع به کمک اهرم شما می‌توانید با سرمایه‌ی‌های بسیار اندک و با کمک قرض، کسب سرمایه کنید.

ایدئال برای خرید

به دلیل هزینه‌های اضافی و خطرات ناشی از افزایش بدهی، سرمایه‌گذاری اهرمی برای دوره‌های کوتاهی که مشاغل شما دارای اهداف پیشرفتی خاصی هستند، مانند خرید ارز دیجیتال، بازخرید سهام یا سود سهام یکباره، بسیار مناسب است.

معایب لوریج

هر استراتژی حتی موفق، جنبه‌های منفی هم دارد. در مورد استراتژی لوریج یا اهرم، باید به معایب زیر اشاره کرد:

اهرم شکل پرخطری از معاملات است

وام، منبع مالی است که می‌تواند به رشد سریع‌تر یک کسب‌وکار کمک کند. تأمین مالی اهرمی حتی قوی‌تر است، اما سطح بدهیِ بالاتر از حد معمول، مشکلاتی به همراه دارد و می‌تواند یک کسب‌وکار را در وضعیت اهرم بیش از حد بالا قرار دهد که باعث افزایش ریسک می‌شود. در واقع این خطر وجود دارد که شرکت بیش از حد از لوریج استفاده کند که به نوبه خود باعث می‌شود هیچ نفعی از استفاده از اهرم نبرد.

معاملات اهرم Leverage در فارکس چیست؟ لوریج پرهزینه‌ است!

محصولات مالی اهرمی، مانند وام‌های دارای اهرم و اوراق قرضه با بازدهی بالا، نرخ سود بالاتری را پرداخت می‌کنند و در نتیجه سرمایه‌گذاران را در معرض ریسک بیشتر قرار می‌دهند.

اهرم پیچیده است

ابزارهای مالی در معاملات اهرمی پیچیده‌تر هستند. این پیچیدگی مستلزم زمانِ مدیریت بیشتر است و خطرات مختلفی را شامل می‌شود. در واقع اهرم هم سود و هم زیان را افزایش می‌دهد. اگر سرمایه‌گذار از اهرم برای سرمایه‌گذاری استفاده نماید و سرمایه‌گذاری علیه او حرکت کند، ضرر آنها بسیار بیشتر از زمانی است که از اهرم استفاده نکرده باشند.

به دلیل این معایب (و به ویژه احتمال ضرر بیشتر) سرمایه‌گذاران نباید در ابتدای کار از معاملات لوریج استفاده کنند و تا زمانی که تجربه کافی برای این کار را کسب نکرده‌اند، بهتر است از آن دوری کنند. در دنیای تجارت، یک شرکت می‌تواند از اهرم برای ایجاد ثروت سهامداران استفاده کند، اما در صورت عدم موفقیت، هزینه‌ سود و ریسک اعتبارِ پیش‌فرض، سودِ سهامداران را از بین می‌برد.

مثالی از معاملات اهرم

شرکتی با سرمایه‌گذاری ۵ میلیون دلاری از سوی سرمایه‌گذاران تأسیس شده است که در آن حقوق صاحبان سهام ۵ میلیون دلار است؛ این پولی است که شرکت می‌تواند برای فعالیت از آن استفاده کند. اگر شرکت از وام ۲۰ میلیون دلاری استفاده کند، اکنون ۲۵ میلیون دلار برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری و فرصت بیشتر برای افزایش ارزش سهامداران دارد. به عنوان مثال، یک خودروساز می‌تواند برای ساخت کارخانۀ جدید خود وام بگیرد. کارخانۀ جدید این خودروساز را قادر می‌سازد که تعداد خودروهای تولیدی و در نتیجه سود خود را افزایش دهد. با این کار هم می‌تواند وام خود را پرداخت کند و هم می‌تواند سرمایۀ خود را افزایش دهد.

سخن پایانی

معاملات لوریج یا اهرم یک استراتژی اثبات‌شده و مفید برای فعالیت در بازار با سرمایه کم و کسب درآمد در بازار ارز دیجیتال است اما به شرط آنکه به درستی استفاده شود و افراد تجربه کافی برای استفاده از آن را داشته باشند. در غیر این صورت به یک شمشیر دو لبه تبدیل می‌شود و می‌تواند به همان اندازه شرکت یا سرمایه‌گذاران و تریدرها را دچار ضرر و بدهی‌های سنگین کند.