اصل موج الیوت

موج الیوت در معاملات مالی چیست ؟

به گزارش رکنا، موج الیوت به یک نظریه (یا اصل) اشاره دارد که سرمایه گذاران و معامله گران از آن در تحلیل تکنیکال استفاده می کنند. این اصل بر این ایده استوار است که بازارهای مالی صرف نظر از بازه های زمانی، تمایل به پیروی از الگوهای خاص دارند.

اساسا نظریه موج الیوت (EWT) نشان می دهد که حرکت های بازار دنباله ای طبیعی از چرخه های روانشناسی جمعیت است. الگوها با توجه به احساسات فعلی بازار ایجاد می شوند که به تناوب بین نزولی و صعودی تغییر می کنند.

نظریه امواج الیوت در دهه 1930 میلادی توسط رالف نلسون الیوت (حسابدار و نویسنده آمریکایی) ایجاد شد. البته، این نظریه به لطف تلاش های رابرت آر پرچتر و ای جی فراست در دهه 1970 محبوبیت یافت.

در ابتدا EWT اصل موج نامیده می شد که رفتار انسان را تشریح می کرد. نلسون الیوت با مطالعه دقیق داده های بازار و مخصوصا بازارهای سهام نظریه امواج الیوت را معرفی کرد.

در حال حاضر، از نظریه امواج الیوت در تحلیل تکنیکال و برای شناسایی چرخه ها و روندهای بازار استفاده می کنند. امواج الیوت را می توان برای طیف وسیعی از بازارهای مالی به کار برد. البته، این یک شاخص یا تکنیک معاملاتی نیست، بلکه نظریه ای است که به پیش بینی رفتار بازار کمک می کند. همانطور که پرچتر در کتاب خود اظهار داشت:

نظریه الیوت در درجه اول یک ابزار پیش بینی نیست، بلکه شرح مفصلی از نحوه رفتار بازار ها است.

الگوی اصلی موج الیوت

به طور معمول، الگوی اصلی موج الیوت یک الگوی 8 موجی قابل شناسایی دارد که شامل 5 موج انگیزه (که در جهت روند اصلی حرکت می کنند) و سه موج اصلاحی (که در جهت مخالف حرکت می کنند) است.

بنابراین، یک چرخه کامل موج الیوت در یک بازار صعودی به شکل زیر است:

موج الیوت – 8 موج در چرخه صعودی

توجه داشته باشید که در این مثال، پنج موج انگیزه داریم: سه موج در حرکت صعودی (1،3، 5) بعلاوه دو موج در حرکت نزولی (A, C) . به بیان ساده تر، هر حرکتی که همسو با روند اصلی باشد، ممکن است موج انگیزه در نظر گرفته شود. بنابراین، 2، 4 و B سه موج اصلاحی هستند.

اما طبق نظریه الیوت، بازارهای مالی الگوهایی از نوع فراکتال طبیعی ایجاد می کنند. بنابراین، اگر در بازه های زمانی طولانی تر زوم کنیم، حرکت از 1 به 5 را نیز می توان یک موج انگیزه مجزا (I)در نظر گرفت، در حالی که A-B-C ممکن است یک موج اصلاحی واحد باشد (II).

موج الیوت – موج فراکتال

همچنین، اگر روی بازه های زمانی کوتاه تر زوم کنیم، یک موج انگیزه (مانند 3) را می توان به پنج موج کوچکتر تقسیم کرد.

در مقابل، چرخه الیوت در یک بازار نزولی به شکل زیر است:

امواج الیوت – چرخه نزولی

امواج انگیزه

طبق تعریف پرچتر، امواج انگیزه همیشه در جهت روند بزرگتر حرکت می کنند. همانطور که در بالا گفته شد، الیوت دو نوع موج را معرفی کرد: موج انگیزه و موج اصلاحی. مثال قبلی شامل اصل موج الیوت پنج موج انگیزه و سه موج اصلاحی بود. اما اگر روی یک موج انگیزه تمرکز کنیم، متوجه می شویم که این موج از یک ساختار 5 موجی کوچکتر تشکیل شده است. آقای الیوت این ساختار را الگوی 5 موجی نامید و سه قانون برای توصیف شکل گیری آن بیان کرد:

هیچ موقع موج دوم به اندازه موج اول، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.

هیچ موقع موج چهارم به اندازه موج سوم، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.

موج 3 نمی‌تواند کوتاه‌ترین موج در بین امواج 1،3 و 5 باشد و اغلب بلندترین است. همچنین، موج 3 همیشه از انتهای موج 1 عبور می کند.

موج های اصلاحی

بر خلاف موج های انگیزه، موج های اصلاحی معمولا از یک ساختار سه موجی تشکیل شده اند. آنها اغلب توسط یک موج اصلاحی کوچکتر که بین دو موج انگیزه کوچکتر رخ می دهند، تشکیل می شوند. این سه موج را بیشتر اوقات A ، B و C نامگذاری می کنند.

امواج اصلاحی در مقایسه با موج های انگیزه کوچکتر هستند، چون بر خلاف روند بزرگتر حرکت می کنند. در برخی موارد، حرکت در جهت خلاف روند می تواند شناسایی امواج اصلاحی را بسیار دشوارتر کند، زیرا طول و پیچیدگی آنها به طور قابل توجهی تغییر می کند.

طبق گفته پرچتر ، مهمترین قانونی که باید در مورد موجهای اصلاحی به خاطر بسپارید این است که آنها هرگز از پنج موج ساخته نمی شوند.

آیا موج الیوت کارایی دارد؟

یک بحث در مورد کارایی امواج الیوت وجود دارد. برخی می گویند که میزان موفقیت اصل موج الیوت تا حد زیادی به توانایی معامله گران در تقسیم دقیق حرکت های بازار به روندها و اصلاح قیمت ها بستگی دارد.

در عمل، بدون نقض قوانین الیوت می اصل موج الیوت اصل موج الیوت توان این امواج را به چندین طریق رسم کرد. این بدان معناست که رسم امواج به هیچ وجه کار آسانی نیست. چون این کار علاوه بر تمرین زیاد نیاز به سطح بالایی از هوش و ذکاوت دارد.

منتقدان معتقدند که نظریه موج الیوت به دلیل ماهیت بسیار ذهنی آن یک نظریه منطقی نیست و به مجموعه ای از قوانین کاملا مشخص متکی است. البته، ناگفته نماند که هزاران سرمایه گذار و معامله گر موفق وجود دارند که از امواج الیوت به روشی سودآور استفاده می کنند.

نکته جالب توجه این که تعداد معامله گرانی که نظریه امواج الیوت را به همراه شاخص های تکنیکال به کار می گیرند تا میزان موفقیت خود را افزایش و ریسک را کاهش دهند، در حال بیشتر شدن است. شاید شاخص های فیبوناچی اصلاحی و فیبوناچی گسترشی محبوب ترین نمونه ها از شاخص های تکنیکال باشند.

حرف آخر

طبق گفته پرچتر، الیوت هرگز در مورد این که چرا بازارها تمایل به ارائه یک ساختار موج 5 به 3 دارند، توضیح دقیقی ارائه نکرده و فقط با تجزیه و تحلیل داده های بازار به این نتیجه رسیده است.

اصل الیوت صرفا نتیجه چرخه های معلوم و قطعی بازار بوده که براساس روانشناسی اجتماع و طبیعت انسان ایجاد شده است.

همانطور که گفته شد، موج الیوت یک شاخص تکنیکال نیست، بلکه یک نظریه است.به همین دلیل، هیچ روش صحیحی برای استفاده از آن وجود ندارد و ذاتا ذهنی است. پیش بینی دقیق حرکت های بازار با استفاده از نظریه امواج الیوت نیاز به تمرین و مهارت دارد، چون معامله گران باید بدانند چگونه شمارش موج ها را رسم کنند. این بدان معنی است که استفاده از آن می تواند ریسک بالایی (به ویژه برای مبتدیان) داشته باشد.آخرین قیمت های بازار ایران را اینجا کلیک کنید.

الیوت

الیوت “نظریه امواج الیوت” را در نیمه نخست قرن بیستم به بازار سرمایه معرفی کرد. او با بررسی قیمت ها در بازار سرمایه متوجه شد نه تنها تغییرات قیمت کاملا منظم است بلکه از ساختار خاصی که با طبیعت نیز هماهنگی و هارمونی کامل دارد، پیروی می کند.

با این کشف او توانست مکانیزمی برای پیش بینی حرکات قیمت در بازار سرمایه طراحی کند. الیوت این کار را با ابداع الگوهایی که در بازار به صورت مرتب تکرار می شدند انجام داد.

الیوت بر این باور بود که هر عرصه ای که در آن جنب و جوش و فعالیت مردم زیاد باشد، حرکت ها بر اساس قاعده ای طبیعی که او آن را نظریه موج، برگرفته از حرکت امواج دریا، می خواند، انجام می شود و البته پر واضح است که بزرگترین نمود چنین بالا و پایین شدنی، بازار سرمایه است.

الیوت به مدد هوش و نبوغ شگفت انگیزش، با بررسی نمودارهای صنایع داوجونز توانست مجموعه ای از اصول و قوانینی تدوین کند که در آن زمان این قواعد کلیه حرکت های بازار مالی آن دوران تا سال ۱۹۴۰ را توجیه می کرد.

در آن سال ها هنگامی که سرمایه گذاران بر این باور بودند که محال است شاخص داوجونز سقف سال ۱۹۲۹ را بشکند و اعداد فراتری را تجربه کند، الیوت بازار افزایشی و شدیدی را برای چند دهه پیش بینی کرد و امروز شاهدیم اکثر پیش بینی های او تحقق یافته است.

هر قدر در شرایط غیر قابل پیش بینی اقتصاد مانند رکودهای اقتصادی، جنگ های بزرگ، بازسازی های پس از جنگ و شکوفایی های اقتصادی بیشتر تامل می کنیم، بهتر درک می کنیم که نظریه امواج الیوت کاملا متناسب با واقعیت های زندگی است. این مهم سبب ایجاد اطمینان بیشتر به این اصل انکار ناپذیر می شود.

در سال ۱۹۳۹ نظریات الیوت با کمک سی جی کولینز، طی مقالاتی که در مجله فایننشال ورلد منتشر شدند، مورد توجه وال استریت قرار گرفت. طی دهه های ۱۹۵۰ و ۱۹۶۰ (پس از مرگ الیوت )، همیلتون بولتون کارهای او را پیش برد. در سال ۱۹۶۰ بولتون کتاب اصل امواج الیوت را نوشت. پس از مرگ الیوت، تقریبا این کار از جمله ی نخستین کارهای عمده ای بود که انجام شد.

سبک رابرت ماینر

تحلیل الیوت پیچیده ترین و البته قوی ترین، روش تحلیلی، تحلیل تکنیکال است. الیوت سبک های مختلفی دارد.

الیوت به سبک رابرت ماینر جز پر طرفدارترین سبک ها در بین جامعه تکنیکالیست های ایران است.

الیوت ماینر یک سبک تریدری است و بیشتر از آنکه بر موج شماری پیچیده و کمتر کاربردی تمرکز داشته باشد بر روی استراتژی مناسب ورود و خروج و بهترین استفاده از موقعیت ها تمرکز دارد.

سبک ماینر یک سبک معاملاتی است نه تحلیلی، بنابراین ماینر یک سبک تحلیلی مخصوص بخود استفاده نمی کند. ( قیمت، الگو، زمان) بلکه با ترکیب بهینه از ابزارهای اصل موج الیوت موجود که شاید برگرفته از اطلاعات و سبک تحلیلی دیگران باشد استفاده می کند.

برای داشتن یک معامله موفق هنر استفاده از الیوت فقط در جهت یک ورود و خروج موفق در معامله گری، استفاده بیشتر از ابعاد مختلف بازار به جز قیمت از بارزترین ویژگیهای سبک ماینراست.

بیشترین تمرکز ایشان بر داشتن یک موقعیت معاملاتی ایده آل با بیشترین احتمال موفقیت از ورود تا خروج.

او از هر دیدگاه جدیدی در جهت ارتقا این شرایط استفاده می کند. به عقیده ماینر استفاده از الیوت تا زمانی که به ایجاد یک شرایط معاملاتی ایده ال کمک کند می تواند کارساز باشد. ظرافت خاص در نوع ورود و خروج بازار از وِیژگیهای سبک معاملاتی ماینر است.

این روش به وسیله رابرت ماینر معرفی و بسط داده شده است. اولین کتاب رابرت ماینر در دهه نود میلادی در این سبک تحلیلی به قلم تحریر درآمد و دومین و مهمترین کتاب وی در سال ۲۰۰۸ (استراتژی معاملاتی با بیشترین احتمال موفقیت)منتشر شد.

وی به شدت بر کاربردی بودن سبک خود تاکید داشته و هر ساله در مسابقات مهم و جهانی تحلیل تکنیکال شرکت می کند و عناوین مهمی کسب می کند.

دوره آموزشی جامع الیوت به سبک رابرت ماینر

دوره حضوری در شیراز:

شروع دوره: ۸ اردیبهشت

زمان : یکشنبه ها ساعت ۱۷ تا ۲۰

مدرس: دکتر آرش یزدانی و مهندس احمد اکبری

دوره آنلاین:

۱۱ جلسه ۲/۵ ساعته

شروع دوره: ۹ اردیبهشت

زمان: دوشنبه ها ساعت ۱۸ تا ۲۰:۳۰

مدرس: مهندس احمد اکبری

ویژگی های دوره:

فیلم کلاس ها

فیلم کلاس ها ضبط خواهد شد و در اختیار دانشجویان قرار خواهد گرفت.

کارگاه موج شماری

۳ جلسه از ۱۱ جلسه این دوره مربوط به کارگاه موج شماری است که در این کارگاه ها دهها چارت موج شماری خواهد شد.

پشتیبانی آنلاین

شرکت کنندگان این دوره در گروه کلاسی تلگرامی اد خواهند شد و اساتید به سوالات دانشجویان این دوره پاسخ خواهند داد. بعد از پایان دوره دانشجویان به گروه بزرگ تلگرامی الیوتیست ها اد خواهند شد و می توانند دانسته های خود را با دانشجویان قدیمی ادوار گذشته به اشتراک گذارند.

نرم افزار داینامیک تریدر

این نرم افزار یک برنامه تخصصی موج شماری است و دانشجویان این دوره این نرم افزار را آموزش خواهند دید.

جزوه موج شماری

در این دوره به دانشجویان جزوه موج شماری داده خواهد شد که نزدیک ۱۵۰ چارت در آن موج شماری شده است.

کانال تحلیل آنلاین

مدرسین دوره به صورت روزانه تحلیل های خود را در کانال تحلیل آنلاین به اشتراک می گذارند و دانشجویان می توانند روزانه با تحلیل و موج شماری سهم های مختلف آشنا شوند.

الیوت ترکیبی

در انتهای دوره مبحث بسیار مهم الیوت ترکیبی تدریس خواهد شد. الیوت ترکیبی جز جدیدترین و به روزترین مباحث الحاقی تئوری موجی است که میتوان با آن باگ ها و نقطه ضعف های سیستم موج شماری را بر طرف کرد. الیوت ترکیبی جز سیستم ماینر نیست و یک مبحث تکمیلی است و به وسیله آن میتوان بسیاری از سناریوهای ضعیف را پیشاپیش حذف کرد.

دوره تحلیل امواج الیوت

با پاسخ به هر یک از سوالات مطرح شده می‌توان به هدف دوره کاربردی امواج الیوت پی برد:

در پاسخ به سوال “تحلیل تکنیکال چیست؟” می‌توان گفت که در تحلیل تکنیکال فرض بر این است که با استفاده از قیمت سهام، می‌توان به همه اطلاعاتی که برای پیش بینی حرکت یک سهم موردنیاز است، دسترسی پیدا کرد. به همین خاطر، یک معامله گر برای استفاده از دانش تکنیکال خود فقط روی تحلیل نمودار و آمار سهم تمرکز می‌نماید.

شاید تحلیل تکنیکال در ظاهر بسیار پیچیده به نظر برسد، اما در واقع این نوع تحلیل برای بررسی عرضه وتقاضا در بورس یا بازارهایی چون بازار طلا است تا بتوان مسیر حرکت قیمت را تشخیص داد. به عبارت دیگر، تحلیل تکنیکال به جای اینکه ویژگی‌های بنیادی شرکت را مورد بررسی قرار دهد در تلاش است تا هدف بازار و پشت پرده حرکات قیمت را درک کند.

امواج الیوت یکی از بخش‌های تحلیل تکنیکال است که در ادامه به بیان پاسخ سوال “امواج الیوت چیست؟” و تعریف این تحلیل می‌پردازیم:

رالف نلسون الیوت در سال ۱۹۳۸ براساس مشاهدات و تحقیقات خود نظریه‌ای را با توجه به تغییرات قیمت ارائه داد که بر مبنای آن دوره‌های حرکتی قیمت را در قالب الگوهای مشخص و تکرارشونده امواج توضیح می‌داد. این امواج، روانشناسی توده مردم را در بازارهای مختلف و در قالب موج‌ها و الگوهای مشخص و تکرارشونده به ما نشان می‌دهد. از دیدگاه الیوت ویژگی‌های حرکت بازارهای مالی از جمله بازار بورس برمبنای شرایط احساسی، معقول، تکانشی، ابهام و منطق گروهی شکل گرفته است و تغییرات قیمت از سه اصل الگو، نسبت و زمان ساختار می‌پذیرد. الیوت عقیده داشت هر اتفاقی که در بازار اصل موج الیوت روی می‌دهد ریشه در سابقه قیمت دارد و با تحلیل الگوهای تکرار شونده حرکت سهم، می‌توان نتایج الگوهای موردنظر را به حال و آینده گسترش داد.

قاعده کلی امواج الیوت

الگوسازی از رفتار انبوه مردم در مواجه با تغییرات قیمت و دقت به بازگشت ها و تصمیمات سرمایه گذاران، می‌تواند به تحلیل بازار کمک شایانی نماید. “الیوت” براساس الگوهای رفتاری افراد، قانونی را به نام امواج الویت بنا کرد که این قاعده کلی اساس تحلیل مدل‌های بزرگتر و پیچیده‌تر قرار گرفته است. اصل قاعده کلی امواج الیوت بر پنج موج متحرک که با اعداد مشخص می‌شود و سه موج اصلاحی که با حرف نمایش داده می‌شود، استوار است.

هدف دوره

اگر شما بتوانید الگوهای تکراری در قیمت‌ ها را شناسایی کرده و در زمان حال محل خود را در الگوهای تکراری تشخیص دهید، امکان پیش‌بینی قیمت درآینده برای شما ایجاد خواهد شد.

برای استفاده از تحلیل امواج الیوت شما باید با اصول امواج آشنا شوید. هر ساختار موج الیوت دارای ویژگی‌هایی خاص بوده که خود به دنبال یک ساختار منحصر به فرد دیگر است. ما در تحلیل الیوت به دنبال پیدا کردن موقعیت های معاملاتی مناسب برای ورود به بازار یا خروج از آن هستیم. تحلیل امواج الیوت به همراه مدیریت سرمایه و سیستم معاملاتی مناسب به ما این امکان را می‌دهد که روندهای بازار را شناسایی کنیم و در زمان مناسب برای معامله با حجم معاملاتی مناسب اقدام به سرمایه گذاری در بازارها نماییم.

یادگیری تجزیه و تحلیل امواج الیوت در عین سادگی نیاز به سعی و صبر دارد.

انتظار می‌رود دانش‌پذیران در پایان این دوره مهارت‌های زیر را فرابگیرند:

شناسایی و تشخیص نوع موج در رفتار حرکتی بازار

شناسایی نقطه ورود مناسب به بازار

شناسایی نواحی مستعد بازگشتی بازار

طراحی سیستم اصل موج الیوت معاملاتی بر مبنای تحلیل امواج الیوت

پیش‌نیاز، هزینه دوره و مدت دوره

دوره حضوری	دوره آنلاین
مدت دوره	۲۴ ساعت (۶ جلسه ۴ ساعته)	۲۱ ساعت (۷ جلسه ۳ ساعته)
هزینه دوره	۵٫۰۴۰,۰۰۰ ریال	۲٫۵۰۰,۰۰۰ ریال
پیش‌نیاز دوره	تحلیل تکنیکال پیشرفته

با عضویت در بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه از ۲۰ تا ۶۰ درصد تخفیف در دوره‌های آموزشی بهره‌مند شوید.

سرفصل های دوره

۱- منطق تئوری امواج الیوت

۲- بررسی خصوصیات امواج الیوت

۳- ترکیب الیوت با مباحث تئوریک قیمتی و زمانی

۵- استفاده از تکنیک Point and Figure برای موج شماری

۶- تدوین استراتژی معاملاتی بر مبنای الیوت

مدرس دوره: نیما آزادی

• مدرس بیش از ۳۰ دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته
• تالیف ۳ جلد کتاب آموزش در حوزه بازار سرمایه به نام‌های دوئل با روند- رکن سوم بازار- واگرایی‌ها
• بیش از ۱۳ سال سابقه معامله گری حرفه‌ای در بورس‌های داخلی و خارجی
• بیش از ۹ سال سابقه تدریس مباحث مختلف بورس در موسسات داخلی و خارجی
• مبتکر نرم افزار”قیمت تعادلی”در بورس تهران

ارائه مدرک معتبر

واحد آموزش کارگزاری آگاه با کسب موافقت اصولی برگزاری دوره های آموزشی از کمیته راهبری آموزش بازار سرمایه اقدام به برگزاری دوره‌های متنوع در حوزه بازار سرمایه می‌کند. براین اساس در پایان دوره امواج الیوت، به کلیه شرکت کنندگان مدرک معتبر گذراندن دوره مذکور اعطا می شود.