تفاوت انواع کارگزاری

مدیرعامل شرکت دانش‌بنیان پارت با بیان اینکه سیگنال، از یک سال پیش کارش را به عنوان ارائه‌دهنده اطلاعات لازم تفاوت انواع کارگزاری برای سرمایه‌گذاری آغاز کرده بود و اکنون بزرگترین اپلیکیشن بازار سرمایه با بیش از تفاوت انواع کارگزاری یک میلیون نصب است، اظهار داشت: مبحث پردازش اطلاعات با استفاده از هوش مصنوعی و احراز هویت غیرحضوری به سامانه سیگنال اضافه شد. در این سامانه، الگوریتم‌های متنوع هوش مصنوعی که حاصل تلاش ۳ سال تفاوت انواع کارگزاری گذشته مرکز تحقیقات هوش مصنوعی پارت است، افزوده شده‌اند.

تفاوت سبدگردانی و کارگزاری چیست؟

کارگزاران بورس شرکت‌های واسطی هستند که با ورود به آنها شما به‌ راحتی می‌توانید معاملات بازار را انجام دهید. در حقیقت، کارگزاران اتصال دهنده خریداران و فروشندگان در بازار سرمایه به یکدیگر هستند

حضور در بازار بورس به عنوان یکی از بازارهای جذاب برای سرمایه‌گذاری، همواره مد نظر سرمایه‌گذاران بوده است. با نگاهی به بازدهی این بازار در بلندمدت و مقایسه آن با سایر بازارها، در ایران به ظرفیت بالای کسب سود در بازار سرمایه پی می‌بریم. حال سؤالی که مطرح می‌شود این است که چه‌طور در بازار سرمایه حضور پیدا کنیم؟ در نمای کلی، دو گزینه پیش رو خواهید داشت: اول، سرمایه‌گذاری مستقیم، که توسط خود شخص انجام می شود و دوم، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم که به دو شیوه صورت می‌گیرد؛ از طریق ورد به کارگزاری‌ها یا تشکیل سبد سرمایه‌گذاری اختصاصی توسط شرکت‌های سبدگردان. از آن‌جا که همواره این سؤال مطرح است که تفاوت سبدگردانی یا سرمایه‌گذاری در تفاوت انواع کارگزاری کارگزاری‌ها چیست، در جستار حاضر برآنیم ضمن معرفی سبدگردانی و کارگزاری و وظایف هر یک، به تبیین تفاوت سبدگردانی با کارگزاری بپردازیم.

سبدگردانی چیست و تفاوت سبدگردانی و کارگزاری

سبدگردانی به انگلیسی (Portfolio Management Service) عبارت است از: «تصمیم به فروش، خرید یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب سود برای سرمایه‌گذار.» اما سبدگردانی به زبان ساده، یعنی پذیرش مسئولیت مدیریت سهام سرمایه‌گذار و انجام عملیات خرید، فروش و نگهداری سهم یا اوراق بهادار به نیابت از او و با استفاده از دانش و تجربه‌ای که دارد.

از آن‌جا که با توجه به نوسانات بازار بورس، قرار دادن تمام سرمایه در یک سهم ریسک بالایی دارد، بهتر است سرمایه‌گذاران روی چند سهم سرمایه‌گذاری کنند یا به اصطلاح یک سبد سرمایه‌گذاری داشته باشند و به جابه‌جا کردن سرمایه بین چند سهم و خرید و فروش آنها بپردازند، به شکلی که کمترین ریسک و بالاترین سود را شامل شود. جهت انجام این کار، شخصی باتجربه نیاز است که به مهارت‌هایی چون: تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار بورس مسلط باشد و بر اساس خصوصیات فرد سرمایه‌گذار – مانند: سطح ریسک‌پذیری و سرمایه وارد شده از سوی او – سبدی مناسب برای او ایجاد ‌کند و به صورت منظم به مدیریت آن بپردازد.

وظایف سبدگردانی در راستای تفاوت سبدگردانی

چنان که گفته شد سبدگردانی در بورس این امکان را در اختیارتان می‌گذارد تا متناسب با اهداف و توانایی‌های خود در پذیرش ریسک، سبدهای جداگانه‌ای برای سرمایه‌گذاری برگزینید و مسئولیت مدیریت سهام خود را در اختیار سبدگردان قرار دهید. همان‌طور که گفته شد سبدگردانی در بازار سرمایه برای افرادی که تمایل دارند از آزادی عمل برخوردار باشند، بهترین گزینه است.

هر سبدگردانی وظایف اصلی دارد که انجام آن در پذیرش سرمایه‌ی سرمایه‌گذار بسیار مهم ضروری است. از این رو در ذیل به توضیحی اجمالی در باب هر یک از وظایف سبدگردانی خواهیم پرداخت تا در خلال نمایش وظایف، تفاوت سبدگردانی با کارگزاری محرز شود. البته ناگفته نماند به دلیل فضای رقابتی میان سبدگردان‌ها و جهت جذب سرمایه‌گذاران بیشتر، ممکن است هر سبدگردان امکانات مواصلاتی بیشتری را مد نظر داشته باشد که در این جستار فقط به وظایف اصلی سبدگردان‌ها پرداخته می‌شود تا تفاوت سبدگردانی با کارگزاری برای علاقه‌مندان آن نمایش داده شود.

۱. کسب اطلاعات اولیه

هر شرکت سبدگردان باید به طور کامل نسبت به رویکردهای سرمایه‌گذار اطلاعات و آگاهی پیدا کند و سه سؤال اساسی از سرمایه‌گذار بپرسد: اینکه چه اهدافی را در سرمایه‌گذاری دنبال می‌کند؟ چه‌قدر تحمل پذیرش ریسک را دارد؟ و چه بازه‌ی زمانی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌نماید؟ هر شخص متناسب با شخصیتش، پاسخ‌های متفاوتی به سؤالات بالا خواهد داشت و هر درجه‌ از پاسخ، برنامه‌ریزی و استراتژی خاصی را برای سرمایه‌گذاری می‌طلبد. وظیفه‌ی سبدگردان است که با طرح دقیق سؤالات، علاقه سرمایه‌گذار را بسنجد و استراتژی مناسبی را پیشنهاد دهد و این نشان‌دهنده تفاوت سبدگردانی است.